Libor是"LondonInterbankOfferedRate"的缩写，中文译为"伦敦银行同业拆借利率"。Libor是一种基准利率，即伦敦金融市场中，银行间相互拆借资金时所采用的利率。这个利率反映了银行间借贷的成本，被广泛用于金融市场中，包括贷款、衍生品定价等领域。Libor利率的制定过程如下：在每一个交易日，由几家指定的国际银行（一般为18家）向英国银行家协会（BBA）报告他们愿意以何种利率借贷的意愿。英国银行家协会将收到的报价进行汇总，剔除最高和最低的报价后，取其余报价的平均值，得出各个期限Libor利率的参考数值。Libor利率的期限通常包括隔夜、1周、1个月、2个月、3个月、6个月和12个月。不同期限的Libor利率反映了不同时间内银行间借贷的成本，对于全球金融市场具有重要的参考价值。然而，在2012年，Libor利率操纵丑闻曝光，一些国际银行被指控操纵Libor报价，以获取交易利益。这一事件引发了对Libor利率可靠性的质疑，促使金融监管机构和业界寻找更可靠的基准利率替代方案。因此，在2021年，金融稳定委员会（FSB）建议逐步淘汰Libor，转而采用其他替代利率，如SOFR（有担保隔夜融资利率）等。
